Kazanç görüşmesi: Unilever ilk yarıda güçlü büyüme bildirdi, dondurma birimini yeniden şekillendirmeyi planlıyor

Unilever PLC (ULVR.L) yılın ilk yarısına ilişkin finansal performansında önemli bir artış kaydederek satışlarını %4,1 oranında artırdı ve brüt kar marjını %45,7’ye yükseltti. Şirketin temel faaliyet kârı, Power Brands’in hacmindeki %4’lük artışın desteğiyle %17,1 artarak 6,1 milyar Avro’ya ulaştı. Bu kazanımlara rağmen Unilever’in Dondurma işi zorlu bir çeyrek geçirdi.

Şirket bu birimi ayırmayı ve verimlilik iyileştirmelerine odaklanmayı planladığını açıkladı. Buna ek olarak Unilever sürdürülebilirlik çabalarında kararlıdır ve 2024 yılının tamamı için %3 ila %5 arasında temel satış büyümesi öngörmektedir.

Önemli Çıkarımlar

• Hacimdeki %2,6’lık artışla birlikte ilk yarıda temel satış büyümesi %4,1 oldu.
• Brüt kâr marjı 420 baz puan artarak %45,7’ye yükseldi.
• Temel faaliyet kârı %17,1 artışla 6,1 milyar Avro’ya yükseldi.
• Power Brands temel satışlarında %5,7’lik bir artış kaydetti.
• Marka ve pazarlamaya 700 milyon € ek yatırım.
• Hayal kırıklığı yaratan çeyrek nedeniyle Dondurma işini ayırma planları.
• Unilever negatif işletme sermayesini koruyacak ve yatırım harcamalarının cironun %3’ü civarında olmasını bekliyor.
• Üç aylık ara temettü %3 oranında artırıldı; 1,5 milyar €’ya kadar hisse geri alım programı açıklandı.
• Daha hızlı ve yüksek kaliteli büyüme sağlamak ve daha keskin bir performans kültürü yerleştirmek için Büyüme Eylem Planı uygulanmaktadır.

Şirket Görünümü

• Unilever, 2024 yılı için temel satış büyümesinin %3 ila %5 arasında olacağını tahmin ediyor.
• Brüt kar marjının tüm yıl için %44’ün üzerinde kalması bekleniyor.
• İşi düzene sokmak ve istikrarlı performans elde etmek için Büyüme Eylem Planına odaklanılmaya devam ediliyor.

Önemli Ayı Gelişmeleri

• Dondurma sektörü, pazar faktörleri ve kötü hava koşullarından etkilenerek hayal kırıklığı yaratan bir çeyrek geçirmiştir.
• ABD güzellik kategorisindeki zorluklar ve Çin’deki yavaşlama dikkat çekti.
• Rekabetçi pazarlama harcamalarının artması ve temel emtialarda enflasyon beklentisi.

Yükselişte Öne Çıkanlar

• İkinci çeyrekte beş iş grubunun dördünde pozitif hacim artışı.
• Hacim kaldıracı, pozitif karışım ve satın alma girişimleri sayesinde önemli brüt kar marjı iyileşmesi.
• Power Brands’i geliştirmek için marka ve pazarlama yatırımlarının artırılması.
• Gelişmekte olan pazarlara ilişkin iyimserlik ve Kuzey Amerika’da devam eden yatırımlar.

Eksiklikler

• Finansal rakamlarda hacim ve karışım arasında belirli bir ayrım yapılmamıştır.
• Avrupa, Kuzey Amerika ve Çin’de dondurma işinde düşük performans.

Soru ve Cevaplarda Öne Çıkanlar

• Unilever’in marka performansına yaklaşımı artık pazarlama, dağıtım ve fiyatı bütünsel olarak değerlendirmektedir.
• UAG markasının katkısının %75’i hacimden, %25’i ise karışımdan geliyor.
• 800 milyon €’luk tasarruf planı devam ediyor, ancak şu ana kadar sadece %5-10’u uygulandı.
• Kişisel Bakım markalarının premiumlaştırılması, lüks pazarındaki yavaşlamaya rağmen ilerliyor.

Unilever’in ilk yarı sonuçları, güçlü yönlerinden yararlanırken pazardaki zorluklara uyum sağlayan bir şirket olduğunu gösteriyor. Güçlü Markalara odaklanma, artan pazarlama yatırımları ve Dondurma işinin yeniden yapılandırılması, mevcut piyasa koşullarına stratejik bir yanıtı yansıtmaktadır. Şirketin sürdürülebilirliğe verdiği önem ve maliyet tasarrufu önlemlerinin uygulanması, uzun vadeli büyüme ve hissedar değerine olan bağlılığını göstermektedir. Unilever’in inovasyon ve üretkenlik alanındaki proaktif önlemleri, temkinli ancak iyimser görünümüyle birlikte, küresel pazarın karmaşıklıklarını yönetmeye hazır bir işletme tablosu sunmaktadır.

InvestingPro İçgörüleri

Unilever’in güçlü ilk yarı performansı, güncel InvestingPro verileri ve içgörüleriyle daha da aydınlatılıyor. Şirket, 149,68 milyar dolarlık piyasa değeriyle Kişisel Bakım Ürünleri sektörünün ağır toplarından biri olarak öne çıkıyor ve bu da Unilever’in kendi alanında önemli bir oyuncu olduğunu vurgulayan InvestingPro İpuçları ile uyum gösteriyor. Ayrıca, şirketin 21,08’lik F/K oranı ve 2024’ün 2. çeyreği itibariyle 20,66 olan son on iki aylık düzeltilmiş F/K oranı, istikrarlı kârlılığını ve istikrarlı kazançlarını dikkate alan bir piyasa değerlemesini yansıtmaktadır.

InvestingPro Data ölçümleri, 2024 yılının 2. çeyreği itibariyle son on iki ayda %0,96’lık hafif bir gelir daralmasına işaret etse de, şirket %42,9’luk bir brüt kâr marjı elde etmeyi başararak zorlu piyasa koşullarında kârlılığını koruma becerisinin altını çiziyor. Ayrıca, InvestingPro Tips’te belirtildiği gibi, %3,05 temettü verimi ve 33 yıl üst üste temettü ödemesi geçmişi ile Unilever, hissedarlarına değer döndürme konusundaki kararlılığını göstermektedir.

InvestingPro Tips ayrıca Unilever’in orta düzeyde borçla çalıştığını ve 52 haftanın en yüksek seviyesine yakın işlem gördüğünü ortaya koyuyor, bu da yatırımcıların şirketin stratejisine ve uygulamasına olan güvenini gösteriyor. Buna ek olarak, analistler bu yıl için kârlılık öngörürken, kısa vadeli yükümlülüklerin likit varlıkları aştığına ilişkin ipucu, şirketin finansal sağlığını göz önünde bulunduran yatırımcıların dikkatini çekebilir.

Daha derin analizler ve ilave içgörülerle ilgilenen okuyucular için InvestingPro, Unilever hakkında https://www.investing.com/pro/UL adresinden erişilebilecek daha fazla ipucu sunuyor. INVTROZEL1A kupon kodunu kullanarak yıllık Pro ve yıllık ya da iki yıllık Pro+ aboneliklerinde %10’a varan indirimden yararlanabilir ve yatırım kararlarınızı daha da iyileştirecek 5 ek InvestingPro İpucunu keşfedebilirsiniz.

Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.